קופת גמל להשקעה – האם כדאי במקום פנסיה?
קופת גמל להשקעה – האם כדאי במקום פנסיה? השוואת מסלולים
"שמע, יש לי קופת גמל להשקעה, אני לא צריך פנסיה, נכון?"
לא. אתם צריכים פנסיה. וגם קופת גמל להשקעה. אבל אלה שני דברים שונים לחלוטין, ואחד מהם לא מחליף את השני. בואו נבין למה.
בשנים האחרונות קופת גמל להשקעה הפכה לאחד ממוצרי החיסכון הפופולריים ביותר בישראל. לפי נתוני רשות שוק ההון, מיליארדי שקלים זורמים אליה מדי שנה. אבל הרבה אנשים – במיוחד עצמאים – מבלבלים בינה לבין פנסיה, או גרוע מזה, חושבים שהיא יכולה להחליף אותה. הגיע הזמן לעשות סדר.
מה זו קופת גמל להשקעה?
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שהושק ב-2016. בניגוד לקרן פנסיה, היא לא מוצר פנסיוני – היא אפיק השקעה לכל מטרה.
המאפיינים העיקריים:
- נזילות מלאה: אפשר למשוך את הכסף בכל עת, תוך 4 ימי עסקים
- תקרת הפקדה: 81,711 שקל לשנה (2025) לכל קופות הגמל להשקעה
- דחיית מס: אין תשלום מס על רווחים כל עוד הכסף בקופה
- מס במשיכה: 25% מס רווח הון ריאלי על הרווחים בעת משיכה הונית
- אפשרות לקצבה: משיכה כקצבה מגיל 60 עם פטור ממס (בכפוף לתקרות)
מה זו קרן פנסיה?
קרן פנסיה היא מוצר פנסיוני מובהק שמטרתו לספק הכנסה חודשית בפרישה:
- חובה חוקית לכל עצמאי (מ-2017) ולכל שכיר (מ-2008)
- הטבות מס משמעותיות על ההפקדה (ניכוי + זיכוי)
- ביטוח מובנה: אובדן כושר עבודה + ביטוח שאירים
- נעילה: הכסף נעול עד גיל פרישה (למעט חריגים)
- קצבה חודשית: בפרישה מקבלים קצבה חודשית קבועה
ההשוואה המלאה
| פרמטר | קופת גמל להשקעה | קרן פנסיה |
|---|---|---|
| חובה חוקית | לא | כן |
| הטבת מס בהפקדה | לא | כן (ניכוי + זיכוי) |
| ביטוח אכ"ע | לא | כן |
| ביטוח שאירים | לא | כן |
| נזילות | מלאה | רק בפרישה |
| תקרת הפקדה שנתית | 81,711 שקל | 37,248 שקל (עצמאי) |
| מס על רווחים | 25% במשיכה הונית | פטור בקצבה |
| דמי ניהול טיפוסיים | 0.5%-1.5% | 0.2%-0.8% |
| מתאים ל... | חיסכון נזיל לכל מטרה | הבטחת הכנסה בפרישה |
אז למה קופת גמל להשקעה לא מחליפה פנסיה?
1. אין הטבת מס בהפקדה
זו הסיבה הכי גדולה. הפקדה לפנסיה כעצמאי נותנת ניכוי וזיכוי ממס שיכולים להגיע ל-13,000 שקל ויותר בשנה. קופת גמל להשקעה? אפס הטבות מס על ההפקדה.
2. אין כיסוי ביטוחי
אם חלילה תאבדו את כושר העבודה, קרן פנסיה תשלם לכם קצבה חודשית. קופת גמל להשקעה? תצטרכו למשוך את מה שצברתם ולקוות שזה יספיק.
3. חובה חוקית
מ-2017 כל עצמאי חייב להפקיד לפנסיה. אין דרך לעקוף את זה עם קופת גמל להשקעה.
4. מיסוי פחות יעיל לטווח ארוך
רווחים בקרן פנסיה פטורים ממס כשנמשכים כקצבה. רווחים בקופת גמל להשקעה חייבים ב-25% מס רווחי הון (אלא אם נמשכים כקצבה מגיל 60).
אז מתי כן כדאי להשתמש בקופת גמל להשקעה?
1. אחרי שמיציתם את כל ההטבות
מפקידים את המקסימום לפנסיה? מפקידים את המקסימום לקרן השתלמות? נשאר עוד כסף? עכשיו הזמן לקופת גמל להשקעה.
2. כחיסכון נזיל לטווח בינוני
צריכים לחסוך למשהו – דירה, עסק חדש, שנת שבתון? קופת גמל להשקעה עם דחיית מס היא אלטרנטיבה טובה לחשבון השקעות רגיל.
3. כ"פנסיה שלישית"
אחרי פנסיה וקרן השתלמות, קופת גמל להשקעה יכולה לשמש כשכבת חיסכון נוספת שתיתן קצבה פטורה ממס בפרישה (אם תמתינו עד גיל 60).
4. לחיסכון לילדים
אפשר לפתוח קופת גמל להשקעה לילדים מגיל 0. עם דחיית מס וטווח השקעה ארוך, זה יכול להיות כלי חיסכון מצוין.
דוגמה מעשית: סדר הפקדות מומלץ לעצמאי
נניח הכנסה שנתית של 350,000 שקל. מה הסדר הנכון?
שלב 1 – פנסיה (חובה + הטבה): הפקדה של 37,248 שקל → הטבת מס של כ-13,000 שקל
שלב 2 – קרן השתלמות: הפקדה של 20,520 שקל → ניכוי של כ-13,200 שקל + פטור מס רווחי הון
שלב 3 – קופת גמל להשקעה: הפקדה של עד 81,711 שקל → דחיית מס על רווחים, נזילות מלאה
סה"כ חיסכון שנתי פוטנציאלי: עד 139,479 שקל
מה עם פוליסת חיסכון?
עוד אלטרנטיבה שעולה הרבה היא פוליסת חיסכון. ההבדל העיקרי מקופת גמל להשקעה:
- מס שוטף: בפוליסת חיסכון, המס מחושב ומשולם באופן שוטף (ולא רק במשיכה)
- גמישות: אפשר להעביר בין מסלולים ללא אירוע מס (כמו בקופת גמל להשקעה)
- תקרה: אין תקרת הפקדה בפוליסת חיסכון
לרוב, קופת גמל להשקעה עדיפה בזכות דחיית המס.
סיכום – הפירמידה הנכונה
דמיינו פירמידה:
- בסיס: פנסיה – חובה, הטבות מס, ביטוח (מפקידים ראשון!)
- אמצע: קרן השתלמות – ניכוי מס, פטור רווחי הון, נזילות אחרי 3 שנים
- צמרת: קופת גמל להשקעה – נזילות מלאה, דחיית מס, ללא הטבות בהפקדה
אל תבנו את הצמרת לפני הבסיס. פנסיה קודם, קרן השתלמות אחרי, וקופת גמל להשקעה בסוף. ככה מקסמים הטבות מס ובונים עתיד פיננסי חזק.